1、基金管理人运作能力
在实际的基金运作中，基金经理将比较保守、稳健，表现在基金投资组合中对股票的投资比率较低，而对债券和现金类资产的投资比率较高。因此，投资者可根据基金在其投资组合公告书中披露的资产配置状况及其变化情况，并结合大盘的走势，推论基金经理对收益与风险的偏好态度(保守型还是激进型等)及其资产配置的思路，判断基金经理对证券市场走势进行研判的准确度。另外，基金管理人的投资风险、投资策略及投资组合也可以成为投资者进行分析和判断的依据。
2、基金管理人的管理能力
基金管理人的各个发起人的经营状况和市场形象，他们的盈利状况如何，是否比同行更加出色?其研究发展部门实力是否雄厚，研究成果如何?其股票投资业务是否运作良好?这些都可以作为投资者对基金管理人的衡量标准。基金管理人本身的一些情况同样可以反映其优秀与否。如：公司的主要负责人和核心业务人员是否有丰富的基金管理或证券投资经验等。投资者还可以从基金管理人旗下基金的整体表现来评估基金管理人的管理能力。
3、基金的投资回报率
在评价基金的表现时，投资回报率自然是直截了当、易为人们接受的指标。投资回报率可以用下面的公式进行计算：
期未价格——期初价格+现金分红
投资回报率=—— ×100%
期初价格
通过这个公式计算出投资回报率后，投资者可以和同期的银行存款利率、股价指数变动等指标进行比较，衡量基金管理人所管理的基金表现好坏。优秀的基金管理人更注重把握中长线的投资方向，给投资者提供稳定、持续的投资回报，业绩表现大起大落的基金管理人须谨慎对待。
4、基金的收益分配比例和政策
基金管理人在收益分配比例和政策上有不同的地方，一些基金招募书规定，管理人取得业绩报酬有以下四个条件：
(1)基金年平均单位资产净值不低于面值；
(2)基金可分配净收益率超过同期银行一年定期储蓄存款利率20%以上；
(3)基金资产净值增长率超过证券市场平均收益率；
(4)基金收益分配后其单位资产净值不能低于面值。
优秀的基金管理人在取得好的成绩的同时，会以好的收益分配回馈投资者。
